IEOR E4706: Credit Modeling & Credit Derivatives

发表于 2021-03-18 更新于 2021-03-19 分类于 Finance Disqus：

Summary

衡量公司的违约风险：Merton 的 call option 模型，对 call(equity) 和 debt 定价

二叉树方法；credit spread;

Black-Cox: 提前违约，对二叉树进行调整。

KMV 方法：distance to default DDt

信用评级，马尔可夫过程和转移矩阵

CDS定价：...